Delta in fx options

Exemplo de Necessidade de Hedging Delta em Opções de FX Uma estratégia de opções que visa reduzir (hedge) o risco associado aos movimentos de preços no ativo subjacente, compensando posições longas e curtas. Por exemplo, uma posição de chamada longa pode ser delta coberta por curto-circuito do estoque subjacente. Esta estratégia baseia-se na alteração do prémio (preço da opção) causada por uma alteração no preço do título subjacente. A mudança no prêmio para cada mudança de ponto base no preço do subjacente é o delta ea relação entre os dois movimentos é o rácio de cobertura. Por exemplo, o preço de uma opção de compra com uma relação de hedge de 40 aumentará 40 (da movimentação do preço de ação) se o preço da ação subjacente aumentar. Normalmente, as opções com altas taxas de hedge são geralmente mais rentáveis ​​para comprar em vez de escrever uma vez que quanto maior o movimento percentual - em relação ao preço de subjacentes e a correspondente erosão de pouco tempo - maior a alavancagem. O oposto é verdadeiro para as opções com um baixo hedge ratio. Por exemplo, um riscoglossary / word / del. Ousmetals. gif negociante pode vender uma opção de compra em ouro, resultando em um delta de ouro negativo de 5.200 onças. Para mitigar esta exposição, ele então compra 5.200 onças de mancha de ouro. Juntos, a opção curta e ouro longo têm um delta de ouro combinado de zero Como é calculado o Delta em opções de FX Alguém pode me dar um exemplo de cobertura delta